Kenniscentrum

Inside Dimensional

Jan de Vries

Wij werken nauw samen met Dimensional Fund Advisors, een wereldwijde vermogensbeheerder. Wanneer we Dimensional en zijn beleggingsstrategieën aan onze klanten vermelden, willen velen vaak meer weten over het bedrijf dat uiteindelijk hun geld belegd. Om een beter inzicht te …Lees verder

The Agony and the Ecstasy: The Risks and Rewards of a Concentrated Stock Position

J.P. Morgan

Beleggen in een geconcentreerde beleggingsportefeuille. Het is één van de grootste beleggingsfouten die beleggers maken.  In dit uitvoerige rapport van J.P. Morgan worden de individuele aandelen uit de Russell 3000 index over de periode sinds 1980 geanalyseerd. De …Lees verder

Fleeting Alpha: The Challenge of Consistent Outperformance

S&P Dow Jones indices

De uitdrukking "prestaties uit het verleden zijn een garantie voor toekomstige resultaten" is een verplichte toevoeging. De reden is dat er talloze onderzoeken zijn die hebben aangetoond dat er geen relatie is tussen historische prestaties en toekomstige prestaties. Toch lijken …Lees verder

Morningstar's European Active/Passive Barometer Ultimo 2018

Morningstar

De Active/Passive baromter van Morningstar wordt elk half jaar gepubliceerd. De performance van Europese actief beheerde beleggingsfondsen wordt vergeleken met passief beheerde beleggingsfondsen. In het onderzoek zijn 10.200 fondsen geanalyseerd.  Voor beleggers is het één …Lees verder

The Arithmetic of Investment Expenses

William F. Sharpe

Nobelprijswinnaar William Sharpe legt in dit artikel uit hoeveel impact hoge beleggingskosten hebben op de vermogensgroei van beleggers. Sharpe legt uit dat beleggers kosten die gepaard gaan met actief beleggen niet moeten uitdrukken in een percentage van het totale rendement. …Lees verder

Price Response to Factor Index Additions and Deletions

Joop Huij, Georgi Kyosev

Joop Huij is verbonden aan de Erasmus universiteit en werkzaam bij Robeco. Georgi Kyosev  is PhD kandidaat bij de Erasmus University Rotterdam (EUR). De onderzoekers tonen aan dat indexvolgende beleggingsinstrumenten (zoals ETF's en indexfondsen) wachten tot het …Lees verder

Luck versus Skill in the Cross-Section of Mutual Fund Returns

EUGENE F. FAMA and KENNETH R. FRENCH

Een ander beroemd onderzoek  dat is uitgevoerd door Nobelprijswinnaar Eugene Fama en professor Kenneth French ondersteunen de bevindingen dat fondsbeheerder niet over voldoende kunde beschikken om statistisch aantoonbaar de markt te verslaan. Zij concludeerden dat als er al …Lees verder

False Discoveries in Mutual Fund Performance: Measuring Luck in Estimated Alphas

Laurent Barras, Olivier Scaillet, Russ Wermers

In deze beroemde studie uit 2008 onderzochten de wetenschappers met behulp van statistische analyse de prestaties van actief beheerde beleggingsfondsen over de periode 1975 - 2005. De conclusie luidde dat na aftrek van kosten slechts 0,60% (één van 160) de markt wist te …Lees verder

Does Asset Allocation Policy Explain 40, 90, or 100 Percent of Performance?

Roger G. Ibbotson, Paul D. Kaplan

Roger G. Ibbotson is professor en verbonden aan de Yale School of Management. Hij is oprichter, adviseur en voormalig voorzitter van Ibbotson Associates, nu een Morningstar-onderneming. Hij heeft talloze boeken en artikelen geschreven, waaronder Stocks Bonds Bills and …Lees verder

Alice’s Adventures in Factorland: Three Blunders That Plague Factor Investing

Robert D. Arnott, Campbell R. Harvey, Vitali Kalesnik, Juhani T. Linnainmaa

Robert D. Arnott, Campbell R. Harvey, Vitali Kalesnik en Juhani T. Linnainmaa  onderzoeken of factorbeleggen in staat is geweest om de beloftes waar te maken. Ze concluderen dat factorbeleggen de vele beloften niet heeft waargemaakt. De onderzoekers beschrijven drie …Lees verder

Deze website gebruikt cookies om de gebruikerservaring te kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van deze website gaat u hiermee akkoord.