Kenniscentrum

Vanguard: The case fow low-cost index-fund investing (versie 2018)

Jan de Vries

Vanguard, 's-werelds grootste indexbelegger, publiceert jaarlijks het inmiddels beroemde rapport 'The case for index investing'.  De conclusies uit het onderzoek dat recent is gepubliceert willen wij graag met u delen. De belangrijkste conclusies zijn: Het gemiddeld …Lees verder

Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency

Narasimhan Jegadeesh; Sheridan Titman

Dit onderzoek beschrijft voor het eerst de momentum-premium. Het onderzoek toont aan dat aandelen die in het verleden goed hebben gepresteerd dit in de toekomst ook zullen doen. Aandelen die juist slecht hebben gepresteerd hebben de neiging dit in de toekomst ook te doen. Lees verder

The Persistence Scorecard July 2018

Jan De Vries

De meeste beleggers gebruiken (nog) vooral actief beheerde beleggingsfondsen bij de invulling van de beleggingsportefeuille. De enige reden om actief beheerde fondsen te prefereren in plaats van indexfondsen is de verwachting dat de toekomstige prestaties van actief beheerde …Lees verder

Performance van de markten 2018 Q2

Dimensional

Het gerenommeerde fondsenhuis Dimensional maakt elk kwartaal een terugblik over de prestaties van de financiële markten. In dit rapport wordt het tweede kwartaal van 2018 behandeld. Lees verder

Do Stocks Outperform Treasury Bills?

Hendrik Bessembinder

Aandelen behalen op de lange(re) termijn een hoger rendement dan sparen. Het verschil tussen het rendement van aandelen en de spaarrente wordt de equity-premium genoemd. Onderzoek van Hendrik Bessembinder, die is verbonden aan de W.P. Carey School of Business, toont echter aan …Lees verder

The Cross-section of Expected Stock Returns

Eugene F. Fama, Kenneth R. French

In 1992 publiceerden Eugene F. Fama en Kenneth R. French de wereldberoemde publicatie 'The cross-section of Expected stock-return' in de 'Journal of Finance. In deze publicatie tonen Fama en French aan dat er slechts vijf risicofactoren bestaan die het rendement van een …Lees verder

Worthless Warnings? Testing the Effectiveness of Disclaimers in Mutual Fund Advertisements

Molly Mercer, Alan R. Palmiter, Ahmed E. Taha

Rendement uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Zo luidt één van de bekendste verplichte waarschuwingen aan beleggers. Onderzoek toont aan dat beleggers vooral geld investeren in beleggingsinstrumenten die recent een flinke stijging hebben doorgemaakt. Dit feit …Lees verder

MUTUAL FUND LANDSCAPE 2018

Dimensional

Welke beleggingsstrategie levert een belegger de grootste kans op succes op? Het antwoord op deze vraag wordt gegeven in het jaarlijkse onderzoek van het gerenommeerde Amerikaanse fondsenhuis Dimensional. Het levert de belegger cruciaal inzicht in belangrijke vragen …Lees verder

Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under conditions of Risk

William F. Sharpe

Het Capital Asset Pricing Model (CAPM) is een financiële beleggingstheorie om de rendementseis te bepalen, waarbij deze eis is opgebouwd uit een zo genaamd risicovrij rendement en een risico-opslag waarin het marktrisico besloten ligt. Het CAPM is gebaseerd op de Moderne …Lees verder

Portfolio Selection

Harry Markowitz

Tot 1950 meden professionele beleggers diversificatie. De gebruikelijke methode om een beleggersportefeuille in te richten was ‘stock-picking’ op basis van een uitvoerig analyse van de betreffende onderneming. Volgens de toen geldende opvattingen moest een fondsbeheerder op …Lees verder

Deze website gebruikt cookies om de gebruikerservaring te kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van deze website gaat u hiermee akkoord.