Research Morningstar: hoge kosten obligatiefondsen oorzaak van underperformance
Mara Dobrescu, CFA, James Li, Matias Möttölä, CFA
Hoe groot is de kans dat je met een actief beheerd obligatiefonds beter presteert dan een relevante index? Het antwoord op deze vraag wordt in een recent onderzoek van Morningstar gegeven. Volgens de onderzoekers blijkt dat in 25 verschillende obligatie categorieën het mediaan …Lees verder
How skilled are security analysts
Alan D. Crane, Kevin Crotty
Kunnen beleggers vertrouwen op de aanbevelingen van analisten? Deze vraag wordt beantwoord in de publicatie "How Skilled Are Security Analysts?", De auteurs, Alan Crane en Kevin Crotty, van Rice University concludeerden dat een grote meerderheid van de bijna 5.000 …Lees verder
De verborgen kosten van indexbeleggen
Antti Petajisto
Veel beleggers focussen zich volledig op de hoogte van de beheervergoeding van een ETF of indexfonds. Wat beleggers zich onvoldoende realiseren is dat er 'onzichtbare' kosten gemaakt worden. Deze kosten hebben betrekking op het moment dat de index wordt aangepast. Indexvolgende …Lees verder
Transparency Task Force Response to the Investment Association’s Draft Cost Disclosure Code
Andy Agathangelou
Dit rapport is samengesteld door leden van de Transparency Task Force (TTF) om commentaar te geven op de Draft Cost Disclosure Code die is opgesteld door de Investment Association (IA). De conceptcode voor de bekendmaking van de kosten van de IA is van groot belang geweest voor …Lees verder
Use of Leverage, Short Sales, and Options by Mutual Funds
Paul Calluzzo, Fabio Moneta, and Selim Topaloglu
De onderzoekers bestuderen het gebruik van leverage, short sales en opties door aandelenfondsen. In overeenstemming met door het agentschap geïnspireerde motieven voor het gebruik van deze complexe instrumenten, merken de auteurs dat ze vaak worden gebruikt door slecht …Lees verder
Why Indexing Works
J.B. Heaton, Nick Polson, Jan Hendrik Witte
De onderzoekers ontwikkelden een aandelenselectiemodel om uit te leggen waarom actieve aandelenbeheerders doorgaans slechter presteren dan een referentie-index. Zij motiveren hun model met de empirische observatie dat de best presterende aandelen in een brede marktindex vaak …Lees verder
Asset Management Market Study
Financial Conduct Authority
In dit rapport beschrijven de auteurs de definitieve bevindingen van de Asset Management Market Study. De vermogensbeheerindustrie speelt een vitale rol in de Britse economie. Vermogensbeheerders beheren de pensioenen van miljoenen mensen en nemen beslissingen voor hen die …Lees verder