In deze studie is onderzocht in hoeverre het aantal Morningstar-sterren dat een beleggingsfonds bezit een indicatie is voor de toekomstige prestaties. Dit is belangrijk omdat veel beleggers met name beleggingsfondsen selecteren die beschikken over 5 Morningstar sterren.
Het …Lees verder
SPIVA® Europe Scorecard
Andrew Innes, Leonardo Cabrer, PhD
Welke beleggingsfilosofie biedt belegger de beste kans op succes? Onderzoek toont aan dat de kans op succes met behulp van passieve beleggingsfondsen aanzienlijk groter is dan actieve beleggingsfondsen.
S&P Down Jones indices publiceert elk jaar de prestaties van actief …Lees verder
Likely gains from Market Timing
William F. Sharpe
De meeste beleggingsinstrumenten hebben als kenmerk dat ze soms (fors) in waarde kunnen dalen. Niets is vervelender om de waarde van je beleggingsportefeuille in waarde te zien dalen. Zou het niet prachtig zijn als het mogelijk zou zijn de beleggingsportefeuille te verkopen …Lees verder
Beleggen in commodities
Jan de Vries
In dit artikel wordt door Jan de kenmerken van beleggen in commodities behandeld.
Lees verder
Performance evaluation and self-designated benchmark indexes in the mutual fund industry
Berk A. Sensoy
" Presteert mijn beleggingsfonds goed of slecht"? Deze zeer relevante vraag wordt vaak door beleggers gesteld. Om hier antwoord op te kunnen geven dienen de prestaties van het fonds afgezet te worden ten opzichte van een relevante benchmark. Elk beleggingsfonds is verplicht om …Lees verder
Investible benchmarks for actively managed mutual funds
Timothy B. Riley
De prestaties van beleggingsfondsen wordt vaak vergeleken met een index. Dat is een oneerlijke vergelijking. Een beleggingsfonds heeft te maken met verschillende soorten kosten die een negatieve impact hebben op het rendement. In dit onderzoek is daarom naar een alternatieve …Lees verder
Benchmark Discrepancies and Mutual Fund Performance Evaluation
K.J. Martijn Cremers, Jon A. Fulkerson, Timothy B. Riley
Een substantieel deel van de actief beheerde beleggingsfondsen hebben in de prospectus een benchmark benoemd die afwijkt van de 'echte' benchmark zoals die blijkt uit de beleggingen die in het fonds zijn opgenomen. Het onderzoek toont aan dat het verwacht rendement van de …Lees verder
The Arithmetic of “All-In” Investment Expenses
John Bogle
John Bogle is de oprichter van Vanguard en staat bekend als 's-Werelds grootste voorstander van indexbeleggen. Gedurende zijn loopbaan heeft Bogle openheid gegeven in de hoge kosten die de beleggingsindustrie in rekening brengt. In dit artikel legt Bogle uit hoeveel kosten er …Lees verder
New Evidence on Mutual Fund Performance: A Comparison of Alternative Bootstrap Methods
David Blake, Tristan Caulfield, Christos Ioannidis
"Welk beleggingsfonds moet ik selecteren?" Deze vraag stellen talloze beleggers. Onderzoek toont aan dat met name historische prestaties een belangrijk argument is om een bepaald beleggingsfonds uit te kiezen. De reden is eenvoudig te verklaren. Een goed presterend …Lees verder
Actively Managed Funds and Earnings News: Evidence from Trade-Level Data
Charles Lee, Christina Zhu
"Beschikken fondsbeheerder nu wel of niet over 'skills'?" Recent onderzoek door de Amerikaanse onderzoekers Charles Lee en Christina Zhu laat hun licht hierover schijnen. Hun onderzoek ging vooral over de vraag hoe fondsbeheerders handelen op het moment dat ondernemingen met …Lees verder