Kenniscentrum

The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964

Michael Jensen

Dit beroemde onderzoek is het eerste onderzoek naar de prestaties van beleggingsfondsen. Bij het beoordelen van rendement is het belangrijk om ook te onderzoeken hoeveel risico er genomen is. Deze voor risico gecorrigeerde maatstaf voor portefeuilleresultaten (nu bekend als …Lees verder

Random Walks in Stock Market Prices

Eugene F. Fama

Zijn toekomstige aandelenkoersen te voorspellen, zoals technisch - en fundamentele analisten beleggers proberen te doen geloven of is dit onmogelijk? Nobelprijswinnaar Eugene Fama beschrijft waarom het voor aanhangers van de 'technische analyse' zo lastig is deze theorie te …Lees verder

Investment Consultants Market Investigation

CMA

Professionele beleggers zoals pensioenfondsen, e.d. maken veelvuldig gebruik van investing consultants. De belofte van dergelijke consultants is dat hun adviezen een positieve bijdrage leveren aan het beleggingsresultaat. Deze belofte wordt gemaakt in marketingmateriaal en …Lees verder

Volatility Lessons

Kenneth R. French, Eugene F. Fama

De auteurs tonen aan dat het maandelijkse rendement van aandelen aanzienlijk hoger is dan het maandrendement op liquiditeiten. Dit geldt ook voor het rendement van aandelen van kleine ondernemingen en aandelen van waarde ondernemingen. Naarmate de beleggingshorizon langer wordt, …Lees verder

Vanguard: The case fow low-cost index-fund investing (versie 2018)

Jan de Vries

Vanguard, 's-werelds grootste indexbelegger, publiceert jaarlijks het inmiddels beroemde rapport 'The case for index investing'.  De conclusies uit het onderzoek dat recent is gepubliceert willen wij graag met u delen. De belangrijkste conclusies zijn: Het gemiddeld …Lees verder

Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency

Narasimhan Jegadeesh; Sheridan Titman

Dit onderzoek beschrijft voor het eerst de momentum-premium. Het onderzoek toont aan dat aandelen die in het verleden goed hebben gepresteerd dit in de toekomst ook zullen doen. Aandelen die juist slecht hebben gepresteerd hebben de neiging dit in de toekomst ook te doen. Lees verder

The Persistence Scorecard July 2018

Jan De Vries

De meeste beleggers gebruiken (nog) vooral actief beheerde beleggingsfondsen bij de invulling van de beleggingsportefeuille. De enige reden om actief beheerde fondsen te prefereren in plaats van indexfondsen is de verwachting dat de toekomstige prestaties van actief beheerde …Lees verder

Performance van de markten 2018 Q2

Dimensional

Het gerenommeerde fondsenhuis Dimensional maakt elk kwartaal een terugblik over de prestaties van de financiële markten. In dit rapport wordt het tweede kwartaal van 2018 behandeld. Lees verder

Do Stocks Outperform Treasury Bills?

Hendrik Bessembinder

Aandelen behalen op de lange(re) termijn een hoger rendement dan sparen. Het verschil tussen het rendement van aandelen en de spaarrente wordt de equity-premium genoemd. Onderzoek van Hendrik Bessembinder, die is verbonden aan de W.P. Carey School of Business, toont echter aan …Lees verder

The Cross-section of Expected Stock Returns

Eugene F. Fama, Kenneth R. French

In 1992 publiceerden Eugene F. Fama en Kenneth R. French de wereldberoemde publicatie 'The cross-section of Expected stock-return' in de 'Journal of Finance. In deze publicatie tonen Fama en French aan dat er slechts vijf risicofactoren bestaan die het rendement van een …Lees verder

Deze website gebruikt cookies om de gebruikerservaring te kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van deze website gaat u hiermee akkoord.