Factor-beleggen

Macroeconomics determinants of the correlation between stocks and bonds

05 december 2018 - Binnen een beleggingsportefeuille is een belangrijk doel om het totale portefeuille risico te minimaliseren. De correlatie tussen aandelen en hoogwaardige (staats)obligaties speelt hierbij een belangrijke rol. De onderzoek analyseert de correlatie tussen de aandelen- en obligatiemarkten in... Lees verder

Characteristics of Mutual Fund Portfolios: Where Are the Value Funds?

29 maart 2019 - Martin Lettau is verbonden aan de Universiteit van  California, Berkeley en Sydney C. Ludvigson is verbonden aan de New York University Dit onderzoek biedt een uitgebreide analyse van portefeuilles van actieve beleggingsfondsen, ETF's en hedgefondsen door de lens van risico- (anomalie)... Lees verder

Alice’s Adventures in Factorland: Three Blunders That Plague Factor Investing

13 februari 2019 - Robert D. Arnott, Campbell R. Harvey, Vitali Kalesnik en Juhani T. Linnainmaa  onderzoeken of factorbeleggen in staat is geweest om de beloftes waar te maken. Ze concluderen dat factorbeleggen de vele beloften niet heeft waargemaakt. De onderzoekers beschrijven drie problemen waar beleggers... Lees verder

Buffett's Alpha

29 november 2018 - Warren Buffet is wellicht 's werelds meest beroemde belegger. Zijn bekendheid heeft hij te danken aan de buitengewone hoge rendementen die hij gerealiseerd heeft. In de academische wereld wordt er hevige discussies gevoerd over de vraag hoe het komt dat Buffet zo succesvol is. Voorstanders van de... Lees verder

Reports of Value’s Death May Be Greatly Exaggerated

03 januari 2020 - Value aandelen presteren al meer dan 12 jaar slechter dan groei aandelen, uitgaande van de Fama-French definitie van de waardefactor. De op een na langste duur van de underperformance kwam voor tijdens de tech-bel en duurde destijds 'slechts'  minder dan 4 jaar. Als gevolg daarvan stellen velen... Lees verder

Waarom is het rendement van kleine ondernemingen hoger dan die van grote ondernemingen?

21 september 2018 - Als we naar bijna 100 jaar koershistorie kijken, dan zien we dat aandelen van kleine ondernemingen gemiddeld een hoger rendement hebben gerealiseerd dan aandelen van grote ondernemingen. Wetenschappelijk onderzoek noemt het verschil in rendement de 'small-cap... Lees verder

De kenmerken van actief beheerde beleggingsfondsen

24 april 2019 - Ik moet u wat bekennen. Ik heb een pensioengat. Als ondernemer moet je namelijk zelf zorgen voor je pensioen. Maar zeker de eerste jaren als ondernemer had ik andere belangrijke zaken aan het hoofd. De eerste jaren had het mijn prioriteit om ervoor te... Lees verder

Conditional Market Timing with Benchmark Investors

30 januari 2019 - Onder markt-timing verstaan we de strategie om tijdelijk even 'uit' te stappen en vervolgens weer 'in' te stappen. Het doel is om een daling voor te zijn en liefst vlak voor de stijging weer terug te keren. Een belegger die een dergelijke strategie succesvol weet te implementeren kan enorme... Lees verder

Kunnen analisten voorspellen? Voorbeeld 9

23 oktober 2019 - Bij beleggen zijn er twee groepen beleggers. De eerste groep is van mening dat het mogelijk moet zijn om de markt te verslaan. Deze beleggers gebruiken fundamentele - of technische analyse om te bepalen of een bepaald aandeel gekocht of verkocht moet gaan... Lees verder

Hebben waarde-aandelen nog wel een toegevoegde waarde?

01 augustus 2018 - In de periode 1975-2017 had de value-premie  in Europa een positief samengesteld rendement op jaarbasis van ongeveer 2,2% . In zes van de laatste tien kalenderjaren was de value-premie in Europa echter negatief. Dezelfde trend is waargenomen in alle ontwikkelde markten... Lees verder

Tags

Deze website gebruikt cookies om de gebruikerservaring te kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van deze website gaat u hiermee akkoord.