Factor-beleggen

Reports of Value’s Death May Be Greatly Exaggerated

03 januari 2020 - Value aandelen presteren al meer dan 12 jaar slechter dan groei aandelen, uitgaande van de Fama-French definitie van de waardefactor. De op een na langste duur van de underperformance kwam voor tijdens de tech-bel en duurde destijds 'slechts'  minder dan 4 jaar. Als gevolg daarvan stellen velen... Lees verder

Waarom is het rendement van kleine ondernemingen hoger dan die van grote ondernemingen?

21 september 2018 - Als we naar bijna 100 jaar koershistorie kijken, dan zien we dat aandelen van kleine ondernemingen gemiddeld een hoger rendement hebben gerealiseerd dan aandelen van grote ondernemingen. Wetenschappelijk onderzoek noemt het verschil in rendement de 'small-cap... Lees verder

De kenmerken van actief beheerde beleggingsfondsen

24 april 2019 - Ik moet u wat bekennen. Ik heb een pensioengat. Als ondernemer moet je namelijk zelf zorgen voor je pensioen. Maar zeker de eerste jaren als ondernemer had ik andere belangrijke zaken aan het hoofd. De eerste jaren had het mijn prioriteit om ervoor te... Lees verder

Conditional Market Timing with Benchmark Investors

30 januari 2019 - Onder markt-timing verstaan we de strategie om tijdelijk even 'uit' te stappen en vervolgens weer 'in' te stappen. Het doel is om een daling voor te zijn en liefst vlak voor de stijging weer terug te keren. Een belegger die een dergelijke strategie succesvol weet te implementeren kan enorme... Lees verder

Kunnen analisten voorspellen? Voorbeeld 9

23 oktober 2019 - Bij beleggen zijn er twee groepen beleggers. De eerste groep is van mening dat het mogelijk moet zijn om de markt te verslaan. Deze beleggers gebruiken fundamentele - of technische analyse om te bepalen of een bepaald aandeel gekocht of verkocht moet gaan... Lees verder

Hebben waarde-aandelen nog wel een toegevoegde waarde?

01 augustus 2018 - In de periode 1975-2017 had de value-premie  in Europa een positief samengesteld rendement op jaarbasis van ongeveer 2,2% . In zes van de laatste tien kalenderjaren was de value-premie in Europa echter negatief. Dezelfde trend is waargenomen in alle ontwikkelde markten... Lees verder

Factor benchmark crowding: hidden costs you do not read about in the prospectus

18 april 2019 - In deze scriptie wordt aan de hand van de MSCI Minimum Volatility Index aangetoond dat het verplicht aan - en verkopen van aandelen door indexvolgende fondsen (ETF's en indexfondsen) 0,44% aan marktimpactkosten opleverd.  Marktimpactkosten zijn kosten die totaal verborgen zijn voor... Lees verder

A Nonparametric Test of Market (Mis-) Timing

31 januari 2019 - Markt-timing. Een strategie met als doel uit te stappen voordat koersen gaan dalen en weer in te stappen als koersen gaan stijgen. Wetenschapper Wei Jiang van de Colombia Business School toont in zijn gepubliceerde onderzoek uit 2001 onder 1.557 beleggersfondsen en 210 institutionele fondsen aan... Lees verder

Een misverstand: waarde-aandelen zouden hun kracht hebben verloren!

07 oktober 2019 - Een jaarlijkse underperformance van 3,4% over een decennium is inderdaad teleurstellend. Maar één vraag die beleggers zich kunnen stellen is: hoe verhouden de rendementen van waarde- en groeiaandelen zich het afgelopen decennium tot hun... Lees verder

Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency

15 augustus 2018 - Dit onderzoek beschrijft voor het eerst de momentum-premium. Het onderzoek toont aan dat aandelen die in het verleden goed hebben gepresteerd dit in de toekomst ook zullen doen. Aandelen die juist slecht hebben gepresteerd hebben de neiging dit in de toekomst ook te doen. Lees verder

Tags

Deze website gebruikt cookies om de gebruikerservaring te kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van deze website gaat u hiermee akkoord.